1. गुंतवणूकदारांना व्यापार करण्याची संधी प्रदान करते
व्युत्पन्न बाजार गुंतवणूकदारांना फ्युचर्स आणि ऑप्शंससारख्या वित्तीय साधनांमध्ये व्यापार करण्याची संधी प्रदान करते. फ्युचर्स आणि ऑप्शंस हे करार आहेत जे गुंतवणूकदारांना भविष्यातील तारखेनुसार आणि पूर्वनिर्धारित किमतीत अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी देतात. व्युत्पन्न बाजार हा वित्तीय बाजाराचा एक महत्त्वपूर्ण घटक आहे कारण तो गुंतवणूकदारांना जोखीम व्यवस्थापित करण्याचा आणि किमतीच्या अस्थिरतेपासून संरक्षण करण्याचा एक तंत्र प्रदान करतो.
2. व्युत्पन्न हे साधने आहेत
व्युत्पन्न हे साधने आहेत ज्यांचे मूल्य अंतर्निहित मालमत्तेच्या मूल्यावर आधारित असते. मालमत्ता ही समभाग, निर्देशांक जसे की निफ्टी किंवा बँक निफ्टी, कमोडिटीज जसे की सोने, कच्चे तेल इ., आणि चलने असू शकतात. भारतातील व्युत्पन्न बाजार हा अत्यधिक लीव्हरेज केलेला आहे, त्यामुळे पैसे कमविण्याची संधी पारंपारिक समभागांच्या व्यापारापेक्षा नेहमीपेक्षा जास्त असते.
भारतातील सर्वात सामान्य व्युत्पन्न व्यापार साधने फ्युचर्स आणि ऑप्शंस आहेत. फ्युचर्स आपल्याला भविष्यातील तारखेनुसार आणि पूर्वनिर्धारित किमतीत अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार आणि दायित्व देतात, तर ऑप्शंस आपल्याला भविष्यातील तारखेनुसार आणि पूर्वनिर्धारित किमतीत अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार देतात, परंतु दायित्व नाही. व्युत्पन्न बाजारात फ्युचर्स आणि ऑप्शंसद्वारे आपण चार प्रकारचे व्यवहार करू शकता – कॉल खरेदी करा, ठेवी खरेदी करा, कॉल विक्री करा, ठेवी विक्री करा.
जेव्हा आपण कॉल खरेदी करता किंवा ठेवी विकता, तेव्हा याचा अर्थ असा आहे की आपण अंतर्निहित मालमत्तेच्या किमतीमध्ये वाढ होण्याची अपेक्षा करता त्यापूर्वी कराराची अंमलबजावणी (म्हणजे, समाप्ती) तारीख. परंतु, जर आपण ठेवी खरेदी केली किंवा कॉल विक्री केली तर याचा अर्थ असा आहे की आपण खात्री आहे की मालमत्तेची किंमत लवकरच घसरणार आहे.
तीन प्रकारचे एक्सचेंज
भारतात व्युत्पन्न व्यापार प्रदान करणाऱ्या तीन प्रकारचे एक्सचेंज आहेत. जर आपण समभाग आणि निर्देशांक व्युत्पन्नांमध्ये व्यापार करू इच्छित असाल तर आपण ते राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (NSE) किंवा बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) द्वारे करू शकता. त्याचप्रमाणे, जर आपण कच्चे तेल, सोने, धातू इत्यादीसारख्या कमोडिटीजमध्ये व्यापार करू इच्छित असाल तर आपण ते कमोडिटी एक्सचेंजेस जसे की मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) किंवा राष्ट्रीय कमोडिटी आणि व्युत्पन्न एक्सचेंज (NCDEX) द्वारे करू शकता. उलटपक्षी, जर आपण चलनात व्यापार करू इच्छित असाल तर NSE-SX किंवा MCX-SX ते सोपे करते. म्हणूनच, भारतात तीन प्रकारचे व्युत्पन्न बाजार आहेत – समभाग आणि निर्देशांक व्युत्पन्न, कमोडिटी व्युत्पन्न आणि चलन व्युत्पन्न.
भारतीय व्युत्पन्न बाजारातील मुख्य चार सहभागी आहेत:
- हेजर्स: हेजर्स अंतर्निहित मालमत्तेच्या किमतीच्या प्रतिकूल हालचालींची जोखीम कमी करण्यासाठी व्युत्पन्न वापरतात. उदाहरणार्थ, एक शेतकरी कापणीच्या आधी आपल्या पिकांच्या विक्री किंमत निश्चित करण्यासाठी फ्युचर्स करारांचा वापर करू शकतो.
- सट्टेबाज: सट्टेबाज अंतर्निहित मालमत्तेच्या किमतीतील अपेक्षित किमतीच्या बदलांपासून नफा कमावण्याचा प्रयत्न करतात. ते उच्च परतावा मिळविण्यासाठी वाढीव जोखीम घेतात.
- मध्यस्थ: मध्यस्थ व्युत्पन्न करारांसाठी बोली आणि मागणी किमती देऊन तरलता प्रदान करतात. ते खरेदीदार आणि विक्रेत्यांदरम्यान व्यवहार सुलभ करतात.
- बाजार निर्माते: बाजार निर्माते व्युत्पन्न करारांसाठी बोली आणि मागणी किमती देऊन तरलता प्रदान करतात. ते खरेदीदार आणि विक्रेत्यांदरम्यान व्यवहार देखील सुलभ करतात.
भारतातील व्युत्पन्न बाजार हा एक महत्त्वाचा मालमत्ता वर्ग आहे जो विविध सहभागींना innovative उत्पादने आणि सेवा प्रदान करतो. व्युत्पन्न बाजार त्यांच्या विविध प्रकारच्या उत्पादनांद्वारे अद्वितीय संधी प्रदान करतात, जे हेजिंग, मध्यस्थी किंवा सट्टा असू शकतात.
व्युत्पन्नांच्या विविध प्रकारां आणि त्यांचे फायदे समजून घेणे गुंतवणूकदारांना सूचित गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करू शकते. ते पारंपारिक बाजारांपेक्षा कसे वेगळे आहेत हे समजून घेणे व्यापारींना जोखीम-समायोजित परताव्याबद्दल नवीन अंतर्दृष्टी देखील देऊ शकते.
भारतीय व्युत्पन्न बाजारातील मुख्य चार सहभागी आहेत:
- हेजर्स: हेजर्स अंतर्निहित मालमत्तेच्या किमतीच्या प्रतिकूल हालचालींची जोखीम कमी करण्यासाठी व्युत्पन्न वापरतात. उदाहरणार्थ, एक शेतकरी कापणीच्या आधी आपल्या पिकांच्या विक्री किंमत निश्चित करण्यासाठी फ्युचर्स करारांचा वापर करू शकतो.
- सट्टेबाज: सट्टेबाज अंतर्निहित मालमत्तेच्या किमतीतील अपेक्षित किमतीच्या बदलांपासून नफा कमावण्याचा प्रयत्न करतात. ते उच्च परतावा मिळविण्यासाठी वाढीव जोखीम घेतात.
- मध्यस्थ: मध्यस्थ व्युत्पन्न करारांसाठी बोली आणि मागणी किमती देऊन तरलता प्रदान करतात. ते खरेदीदार आणि विक्रेत्यांदरम्यान व्यवहार सुलभ करतात.
- बाजार निर्माते: बाजार निर्माते व्युत्पन्न करारांसाठी बोली आणि मागणी किमती देऊन तरलता प्रदान करतात. ते खरेदीदार आणि विक्रेत्यांदरम्यान व्यवहार देखील सुलभ करतात.
भारतातील व्युत्पन्न बाजार हा एक महत्त्वाचा मालमत्ता वर्ग आहे जो विविध सहभागींना innovative उत्पादने आणि सेवा प्रदान करतो. व्युत्पन्न बाजार त्यांच्या विविध प्रकारच्या उत्पादनांद्वारे अद्वितीय संधी प्रदान करतात, जे हेजिंग, मध्यस्थी किंवा सट्टा असू शकतात.
व्युत्पन्नांच्या विविध प्रकारां आणि त्यांचे फायदे समजून घेणे गुंतवणूकदारांना सूचित गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करू शकते. ते पारंपारिक बाजारांपेक्षा कसे वेगळे आहेत हे समजून घेणे व्यापारींना जोखीम-समायोजित परताव्याबद्दल नवीन अंतर्दृष्टी देखील देऊ शकते.
खालील मुद्दे अतिरिक्त ज्ञानासाठी
- कर्ज बाजार कर्ज बाजार हे बॉण्ड आणि डिबेंचर्ससारख्या निश्चित-आय साधनांमध्ये व्यापार करण्यासाठीचे एक व्यासपीठ आहे. हे साधन गुंतवणूकदारांना निश्चित परतावे देतात आणि जोखीम-सावध गुंतवणूकदारांसाठी आकर्षक गुंतवणूक पर्याय आहेत. कर्ज बाजार हे वित्तीय बाजाराचा एक महत्त्वाचा घटक आहे कारण ते कंपन्यांना त्यांच्या व्यवसायाच्या ऑपरेशन्ससाठी पर्यायी निधीचा स्रोत प्रदान करते.
- म्युच्युअल फंड मार्केट म्युच्युअल फंड मार्केट हा स्टॉक, बॉण्ड आणि इतर साधनांच्या व्यावसायिक व्यवस्थापित पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठीचे एक व्यासपीठ आहे. म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना विविध प्रकारच्या मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा पर्याय देतात जसे की समभाग, कर्ज आणि सोने. म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना विविध प्रकारच्या लाभांचा लाभ देतात जसे की विविधता आणि व्यावसायिक व्यवस्थापन.
- एसएमई एक्सचेंज एसएमई एक्सचेंज हा लघु आणि मध्यम उद्योगांना आयपीओद्वारे जनतेकडून भांडवल उभारण्यासाठी एक विशेष मंच आहे. हे लघु आणि मध्यम आकाराच्या कंपन्यांना स्टॉक एक्सचेंजवर त्यांचे शेअर्स लिस्ट करण्याची आणि त्यांच्या व्यवसायाच्या ऑपरेशन्ससाठी भांडवल उभारण्याची संधी देते.
भारतीय स्टॉक मार्केट गुंतवणूकदारांना त्यांच्या विशिष्ट गरजा पूर्ण करण्यासाठी विविध प्रकारचे गुंतवणूक पर्याय प्रदान करते. प्रत्येक बाजाराचे स्वतःचे अद्वितीय वैशिष्ट्ये आणि फायदे आहेत, आणि गुंतवणूकदारांनी कोणत्याही गुंतवणूक निर्णय घेण्यापूर्वी प्रत्येक पर्यायाचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन केले पाहिजे. गुंतवणूक उद्दिष्टे आणि जोखीम क्षमतेशी जुळणारे सूचित गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी वित्तीय सल्लागार आणि तज्ञांच्या सल्लामसलत करणे देखील आवश्यक आहे. कोणत्याही गुंतवणुकीप्रमाणे, संशोधन करणे, जोखमी समजून घेणे आणि आपण गमावू शकता तेवढेच गुंतवणे महत्त्वपूर्ण आहे.